Индекс доллара США (USDX) – является отношением доллара США (USD) к корзине из шести основных иностранных валют – евро (EUR), японской иене (JPY), фунту стерлингов (GBP), канадскому доллару (CAD), шведской кроне (SEK) и швейцарскому франку (CHF).
Базовым значением индекса USDX был принят уровень 100,00.
Индекс рассчитывается как среднее геометрическое взвешенное этих валют по формуле:
USDX=50,14348112*USDEUR(0,576)*USDJPY(0,136)*USDGBP(0,119)*
USDCAD(0,091)*USDSEK(0,042)*USDCHF(0,036)
Коэффициенты в скобках соответствуют процентным весам валют в корзине:
Евро - 57,6 %;
Иена - 13,6 %;
Фунт стерлингов - 11,9 %;
Канадский доллар - 9,1 %;
Шведская крона - 4,2 %;
Швейцарский франк - 3,6 %.
Первый коэффициент в формуле (50,14348112) приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга. USDX рассчитывается с марта 1973 года и формула расчета менялась один раз в связи с введением в обращение Евро. Соответственно, практически во всех торговых системах котировки USDX начинаются с 1999 года.
Торги по индексу доллара происходят круглосуточно на Межконтинентальной бирже (Intercontinental Exchange) в виде фьючерсного контракта, а также через торгуемые на бирже фонды (ETF) и опционы. Многие Форекс брокеры предлагают прямую торговлю индексом в качестве контракта на разницу цен (CFD).
Так как индекс доллара отражает стоимость корзины валют по отношению к доллару США, то USDX даёт четкое представление о силе или слабости доллара в целом по валютному рынку. Однако, доля единой европейской валюты в индексе составляет 57,6%, что фактически делает индекс доллара – «антиевро». Посмотрите на график USDX (синяя линия) и EURUSD (перевернута).
Для наглядности пара EURUSD представлена в обратном виде – USDEUR (красная линия). Мы видим очень высокую степень корреляции. Таким образом USDX можно использовать в неком подобии арбитража по паре EURUSD. Если начинает двигаться индекс, то с большой вероятностью пара EURUSD пойдет в противоположном направлении.
Также интересна взаимозависимость USDX и спреда доходности между 10 летними государственными облигациями США и Германии.
Как видим до середины 2017 года существовала достаточно явная корреляция между динамикой USDX и спредом 10 летних государственных облигаций США и Германии. Однако с июля 2017 года это связь была нарушена и на данный момент сохраняется критическое расхождение. Это было связано с ростом курса Евро на ожиданиях ужесточения монетарной политики со стороны ЕЦБ. На мой взгляд это расхождение должно выровняться, только вот за счет каких факторов. Спред облигаций, учитывая цикл повышения процентных ставок в США и сохранения монетарной политики ЕЦБ как минимум до конца 2018 года, снизится с малой вероятностью. Для этого должны быть существенные причины, которые заставят инвесторов уходить от рисков и скупать облигации – военный конфликт с участием США, рецессия в экономике, падение фондового рынка и т.д. Остается курс Евро. На мой взгляд он существенно перекуплен и мы можем ожидать коррекцию вниз к уровням 1.10-1.15.
Для анализа динамики индекса USD можно применять все стандартные методы технического анализа и индикаторы, как к любой валютной паре. Не забывайте, он реально торгуется на бирже. На графике ниже я применил простые средние скользящие с периодом 100 на H1 и периодом 200 Н4, уровни поддержки и сопротивления, каналы. Как использовать скользящие средние с разных таймфреймов читайте в этой . Также использован индикатор MACD с параметрами 16-32-5.
Индикатор MACD дополнен стрелочным индикатором дивергенций. Как это сделать смотрите . Индекс, как и любая валютная пара, четко формирует уровни поддержки и сопротивления, его динамика полностью соответствует правилам на любом финансовом рынке.
Таким образом, анализ USDX позволяет получить подтверждение той или иной тенденции на рынке Форекс. Я постоянно использую его в анализе и при открытии торговых позиций. С примерами подобного анализа вы можете ознакомиться по ссылкам ниже.
Если в вашем торговом терминале отсутствует инструмент USDX и брокер не предоставляет его котировки, вы можете следить за индексом на специальной нашего сайта или пользоваться для анализа бесплатным интернет сервисом TradingView . Тикер индекса там DXY.
Справедливости ради, необходимо отметить, что USDX не единственный индекс доллара США. К примеру ФРС рассчитывает свой более полный индекс TWEXB – (trade-weighted US dollar index – торгово-взвешенный индекс доллара США). Он рассчитывается в нескольких вариантах – по номинальному и реальному обменному курсу и включает курс доллара США к курсам валют 26 крупнейших стран мира. Более подробно вы можете прочитать об этом . Данный индекс не торгуется как финансовый инструмент и поэтому он не получил такого распространения как USDX.
(Visited 173 times, 1 visits today)
Индекс доллара США (USDX или DXY) — достаточно важный показатель, стоящий в одном ряду с показателями . В этой статье мы рассмотрим, что представляет из себя этот индекс, его историю и экономический смысл.
Что такое индекс доллара США?
Индекс доллара — это отношение доллара США к валютной корзине других основных валют, взятых в различном соотношении. Иначе говоря, индекс это произведение шести валютных пар, неизменно содержащих доллар. Вот валюты, взятые относительно доллара, и их процентная доля:
- Евро (EUR) – 57,6%
- Японская иена (JPY) – 13,6%
- Фунт стерлингов (GBP) – 11,9%
- Канадский доллар (CAD) – 9,1%
- Шведская крона (SEK) – 4,2%
- Швейцарский франк (CHF) – 3,6%
Формула для расчета индекса доллара такова:
Первая константа в формуле введена для того, чтобы значение индекса равнялось 100 на март 1973 года — дату официального начала отсчета индекса.
История индекса доллара
До марта 1973 года в мире официально действовал — это означало, что цена золотой унции составляла неизменную стоимость в долларах, тогда как колебания остальных валют к доллару допускались лишь в незначительном коридоре. Однако в начале 1970-х в Америку пришел кризис — вместе с основными акциями сильно упал фондовый рынок.
С другой стороны европейская экономика чувствовала себя лучше и основные валюты европейских стран (в частности немецкая марка) пошли вверх. Стало очевидно, что занижать их курс нет финансовой возможности. Так что если в 1930-х Великая Депрессия породила лишь кратковременный отказ от золотого стандарта, то кризис начала 70-х привел к полному его упразднению — и золото, и валюты сделались полностью рыночными активами.
Исторические показатели индекса доллара США
Конец 70-х на фоне второго нефтяного кризиса ознаменовался особенно высокой инфляцией и наиболее мрачными ожиданиями со стороны граждан США — некоторые авторы пишут, что население в тот период довольно массово скупало тушенку, оружие и золото. Индекс доллара к этому времени составлял около 85 пунктов — т.е. на 15% ниже, чем со времени его введения. Однако кризис миновал и начало 80-х ознаменовалась подъемом — фондовый индекс США после примерно 15 лет вышел на исторические максимумы и отправился дальше вверх.
На фоне долгожданных позитивных изменений и резкого снижения процентной ставки индекс доллара также взмыл в небеса — можно сказать, что на нем надулся своеобразный пузырь. Цена достигла исторического максимума в 165 пунктов — больше индекс не подбирался к этой отметке. Но затем эйфория любви к доллару проходит и индекс DXY стремительно снижается — после череды удачных лет начинает появляться больше негативных прогнозов, которые усиливаются после сильной коррекции 1987 года.
Первая половина 90-х годов проходит в боковом тренде — мрачные прогнозы по экономике США не оправдываются, причем европейская экономика в этот период весьма сильна. Но с середины 90-х начинает надуваться американский и индекс доллара отправляется на свой второй пик, который достигает максимума в самом начале 2002 года.
К этому времени Америка уже полтора года пребывает в рецессии, что отражается на курсе доллара — индекс с запозданием резко идет вниз. Непосредственно перед началом кризиса 2008 года индекс DXY достигает своего минимума в 70 с небольшим пунктов. После последнего сильного снижения в 2011 году он растет, однако на сегодня еще не достиг своей базовой отметки в 100 пунктов. Посмотреть актуальное значение индекса можно например здесь: https://www.investing.com/indices/usdollar
Что показывает индекс DXY?
Как явно следует из прошлого абзаца, индекс DXY показывает международную оценку доллара США. В силу диверсификации представленных в индексе валют индекс доллара служит более точным показателем, чем отдельная пара, например евро-доллар. Если говорить о недостатках и возможных изменениях в индексе, то стоит отметить в нем очень большую долю евро и полное отсутствие китайского юаня, чья экономика последние годы делает значительные успехи. Что кстати, отражается на курсе юаня, который стабилен к доллару. Так что в будущем вполне возможно введение в индекс юаня с понижением доли евро.
Как торговать индексом?
Хотя индекс отражает в себе отношение доллара США к валютам 24 стран, стоит понимать, что это индекс, а не валютная пара. А для операций с индексами лучше всего подходят биржевые фонды ETF. В частности, фонды UDN и UUP предлагают сделать ставку на понижение или повышение индекса соответственно, используя валютные фьючерсы.
Всем привет!
Наверняка многие из вас слышали, что такое индекс. Это инструмент, который позволяет получить полную картину состояния экономики в определенной индустрии, стране или даже группе стран. Для фондового рынка существует довольно много различных индексов, например, промышленный индекс Доу Джонса DJIA, композитный индекс NASDAQ, Russel 2000, S&P 500, Wilshire 5000 и так далее. Среди российских можно встретить индекс ММВБ и РТС.
Сегодня мы подробно поговорим об Индексе Доллара США (обозначаемого чаще всего как DXY или USDX), который широко используется на Forex , а также рассмотрим его практическое применение на валютном рынке и я поделюсь с вами одним интересным индикатором.
Что такое индекс доллара
Индекс доллара США – это показатель силы американской валюты, за движением которого следят многие обозреватели рынка и аналитики. Он включает в себя корзину иностранных валют, чья стоимость сравнивается со стоимостью доллара. Все довольно просто — индекс доллара показывает, как доллар чувствует себя по отношению к другим мировым валютам, а именно к евро, йене , фунту, канадскому доллару, шведской кроне и швейцарскому франку . DXY – это удобный индекс, который используется в качестве простого метода определения силы и слабости доллара США. Но его повсеместное использование маскирует тот факт, что он не отражает стоимости доллара по отношению к достаточно большой корзине других мировых валют.
Как рассчитывается индекс доллара
Индекс доллара — это геометрически взвешенный индекс основных (выше перечисленных) торговых партнеров Соединенных Штатов. Структура индекса доллара сильно смещена в сторону евро и европейских стран, которые еще не присоединились к общему европейскому рынку. Взвешенные компоненты индекса доллара: евро (57,5%), японская иена (13,6%), британский фунт стерлингов (11,9%), канадский доллар (9,1%), шведская крона (4,2%) и швейцарский франк (3,6%). Из-за такого состава индекса DXY его еще называют «анти европейским» индексом.
Итак, сколько же стран входит в индекс? Если вы думаете, что шесть, то сильно ошибаетесь. На самом деле их намного больше. Дело в том, что евро – официальная валюта в 19 странах Еврозоны — Австрии, Бельгии, Германии, Греции, Ирландии, Испании, Италии, Кипра, Латвии, Литвы, Люксембурга, Мальты, Нидерландов, Португалии, Словакии, Словении, Финляндии, Франции, Эстонии. Евро также является национальной валютой ещё 9 государств, 7 из которых расположены в Европе. Однако в отличие от участников Еврозоны, данные страны не могут влиять на денежно-кредитную политику Европейского центрального банка и направлять своих представителей в его руководящие органы. Эти страны не учитываются в индексе доллара. Добавим к этому еще 5 стран - Японию, Великобританию, Канаду, Швецию и Швейцарию и получим чуть ли не весь цивилизованный мир. Да, не хватает Китая, но юань - валюта специфическая, мировой резервной так и не стала, к ней отношение особое. Страны, входящие в индекс — не равны по своим экономическим возможностям, поэтому каждой из них в индексе выделена лишь своя доля, что становится более понятно при взгляде на формулу вычисления индекса:
DXY = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.119) × USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036)
Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.
Недостатки индекса доллара
Ввиду того, что индекс доллара сильно смещен в сторону европейских валют, он значительно понижает долю доллара Канады, которая является крупным партнером США. Кроме того, этот индекс и вовсе игнорирует валюты Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Корею, Австралию, Тайвань и, что более важно, Китай. Но даже если бы кто-то и попытался включить китайский юань в расчет индекса доллара, это было бы очень трудно и не совсем корректно, поскольку Китай привязал стоимость своей валюты к американскому доллару.
Несмотря на некоторые недостатки, индекс DXY служит надежным индикатором силы и слабости доллара США и его можно использовать в качестве такового, если помнить, что он может искажаться во время значительных колебаний единой европейской валюты.
История индекса доллара
Индекс доллара (DXY) был создан компанией JP Morgan в 1973 году и с того времени обновлялся только один раз, когда в Европе ввели единую европейскую валюту евро.
Базовым значением индекса USDX был принят уровень 100,00. К примеру, уровень 107,50 означает, что стоимость доллара выросла на 7,5 процента, относительно базового значения. Март 1973 года был выбран в качестве базового периода, поскольку с этого времени крупнейшие торговые страны ввели плавающие курсы валют. Это соглашение было достигнуто на конференции Смитсоновского института в Вашингтоне. Смитсоновское соглашение заменило неудачную политику фиксированных ставок валют, установленную около 25 лет до этого в Бреттон-Вудсе.
С 1973 года индекс торговался по максимуму в районе отметки 160,00, а 13 марта 2008 года был установлен новый нижний уровень 71,99. Индекс обновляется 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Точно так же, как индекс Доу-Джонса (DJI) является основным индикатором фондового рынка США, индекс USDX дает общее представление о международной стоимости доллара США.
Вот как выглядит его график:
Торгово-взвешенный индекс доллара
Если индекс доллара настолько неточен, то почему на него все так обращают внимание? Хотя есть и более точные способы оценки доллара США, абсолютная точность не всегда важна для индикатора. Многие трейдеры и финансовые компании, наверняка, имеют свои собственные индикаторы, которыми они пользуются для отслеживания стоимости доллара, но для сравнения всегда очень удобно использовать общий индекс. Индекс доллара большую часть времени также тесно коррелирует с торгово-взвешенным индексом (TWDI - Trade-Weighted Dollar Index), который использует Федеральный резерв США.
Его создали, чтобы более точно отображать стоимость доллара по отношению к другим национальным валютам, с учетом конкурентоспособности американских товаров и услуг. Относительная сила или слабость движения доллара США отображает огромные потоки денег. Рост индекса доллара США на 10% равносильно номинальному падению стоимости мирового богатства на более чем 1 трлн. долларов. Движение такого масштаба не происходит в вакууме, а относительная слабость индекса доллара отражает соответствующую слабость торгово-взвешенного индекса.
Индекс достаточно свежий, появился в 1998 году. В нем уже намного больше валют (есть и юань, и даже рубль), и выглядит их доля на июль 2017 года вот так:
Вы всегда можете получить более свежие данные на сайте Федерального резерва США
Кстати, там же можно разжиться историей котировок для периода D1 доллара к основным мировым валютам аж с 1971 года.
Вообще, если бегло посмотреть на график TWDI, то от DXY он почти не отличим:
Тем не менее, при более внимательном взгляде ясно видны различия. Основное различие между двумя индексами доллара - в их корзину входит разное число валют. В случае индекса от ФРС, в нем представлено намного больше стран и далеко не все из них промышленные и финансовые лидеры — есть немало развивающихся. Так что индекс TWDI от ФРС - более глобальное отражение стоимости доллара по отношению к мировым валютам. При этом доля валют основана на данных о торговом балансе, что обновляются ежегодно.
Теория долларовой улыбки
Доллар - очень интересная валюта, он может укрепляться как в плохих, так и в хороших экономических условиях. В результате, один из сотрудников Morgan Stanley как-то придумал фундаментальную теорию, что позволяет объяснить сей феномен. Это был Стивен Джен, экономист и валютный аналитик. Его теория называется «теория долларовой улыбки». Суть теории в том, что доллар США во всем его разнообразии всегда придерживается лишь трех сценариев.
Первая часть улыбки подразумевает ситуацию, когда инвесторы ищут «безопасную гавань» для своих средств, хранящихся в долларах и йенах. Поскольку инвесторы полагают, что глобальная экономика тормозит, они не спешат приобретать рискованные активы и предпочитают вложиться в менее рискованные долларовые, даже если экономика США не демонстрирует особенных успехов.
Второй сценарий – когда доллар сильно падает, обновляя минимальные значения. Это нижняя часть улыбки, которая говорит о том, что экономика США слаба, равно как слаба ее национальная валюта. При этом сценарии нередко уменьшаются учетные ставки, что тоже может сказаться на удешевлении доллара. В результате рынок избавляется от доллара, и улыбка становится шире.
И мы переходим, таким образом, к третьему сценарию. Доллар снова любим и уважаем благодаря экономическому росту в США. Оптимизма все больше, трейдеры начинают закупать долларовые активы, растет ВВП США, ожидается рост ключевых ставок.
Наглядный пример данной теории – кризис 2007 года. В 2008 году в самый пик экономического кризиса доллар резко стал укрепляться — инвесторы от мирового пожара бежали в крепкую валюту, запустив первый сценарий. Затем, в марте 2009 года, инвесторы переключились на более высокодоходные валюты, а доллар продемонстрировал впечатляющее падение. Это был второй сценарий, после которого запустился третий — новый рост доллара, который продлился до лета 2010 года, после чего цикл повторился.
Эта теория всего лишь частный пример того, насколько экономика любых стран имеет цикличную природу. Ну а нам пора обсудить конкретное применение индекса доллара в торговле.
Исторические данные и прогнозы
С начала 2017 года и на текущий момент индекс доллара упал со 103,26 пунктов до 95,72 пункта, показав снижение на 7,54 пункта.
Как видно на графике индекса DXY периода D1, сейчас он находится у нижней границы канала, в котором находится с 2015 года. При этом в начале 2017 года был предпринят пробой канала вверх, не увенчавшийся успехом. Я предполагаю, что дальнейшее поведение будет примерно следующим:
Судя по всему, довольно скоро можно будет ожидать укрепление доллара как минимум до верхней границы канала, а возможно и ее пробой. Если, конечно, не будет пробита нижняя граница. В любом случае, мы очень близко к ключевой точке, прохождение которой будет служить отличной подсказкой для дальнейших действий.
Тот стремительный рост индекса, который берет свое начало еще с середины 2014, явно взял долгосрочную паузу, но новый серьезный тренд – лишь вопрос времени. И на данный момент, когда мы находимся как раз у ключевой точки, этот вопрос становится очень актуальным, ведь именно в ближайшие месяцы, недели, а может даже и дни, можно достаточно точно поймать момент зарождения этого самого долгосрочного тренда.
Но, конечно же, серьезные долгосрочные трейдеры никогда не полагаются на один лишь технический анализ . Он служит лишь как спускной курок для совершения сделки – важно нажать его в нужный момент. Тем не менее, то, в какую сторону стрелять, чаще всего определяет именно фундаментальный анализ . А в пользу моего прогноза также говорит ряд фундаментальных предпосылок:
- Во-первых, это начавшийся цикл повышения ставок ФРС США против затянувшихся мягких монетарных политик ЕЦБ и Банка Японии;
- Во-вторых, это потенциальный негативный эффект (для фунта) от выхода Великобритании из Европейского Союза.
Ранее сильный доллар негативно сказывался на сырьевых активах, так что возобновление негативного влияния на котировки нефти или, например, меди — при росте доллара США исключать не стоит. Интригой года можно назвать динамику американских казначейских облигаций, продолжится ли снижение в бумагах или нет.
Теперь, когда мы выявили основные макроэкономические драйверы, подтверждающие наш прогноз, для полноты картины давайте взглянем и на месячный график индекса:
В моем представлении нисходящий тренд, длившийся с 2002 года, завершился после пробоя треугольника вверх во второй половине 2014 года. С этого момента мы наблюдали сильный восходящий тренд, который сменился боковым диапазоном консолидации, при пробое верхней границы которой восходящий тренд, вероятнее всего, продолжится.
Применение в торговле
Трудно сказать, почему JP Morgan создал этот индекс и почему он стал настолько популярным. Очень странной вещью является то, что этот индекс нельзя торговать. Нет ни одного рынка, на котором Вы бы могли купить индекс доллара. Единственными инструментами, которые учитывают движение DXY, являются фьючерсы и на этот индекс, которые торгуются на бирже InterContinental Exchange.
График индекса доллара открыть несложно. Чаще всего в торговом терминале он обозначается, как DXY или как USDX. Как уже говорилось выше, обновления индекса вы можете видеть по такому же расписанию, что и обновления курсов валют, то есть 24 часа в сутки с понедельника по пятницу.
Индекс доллара можно использовать для анализа валютных пар рынка форекс, так же как инвесторы фондового рынка в качестве базового контракта используют фондовые индексы для определения общего направления тренда на рынке. Если Вы торгуете валютные пары, в котировке которых есть валюта USD, то индекс доллара даст представление об относительной силе доллара касаемо валютных пар типа EURUSD, GBPUSD, USDCHF и т.п. и при случае неопределенности прогноза даст более ясную картину рынка. Можно смело сказать, что USDX имеет корреляцию с вышеуказанными валютными парами и этот показатель трейдер может использовать как дополнительный индикатор при анализе рынка. На рисунке ниже при помощи сервиса tradingview я вывел корреляцию между индексом доллара и основными валютными парами, входящими в состав индекса.
Как видно из графика, корреляция действительно довольно высока.
Наблюдать за индексом доллара можно в отдельном окне торгового терминала или в окне браузера на сайте, но для удобства создан индикатор, который показывает окно графика USDX под графиком выбранной валютной пары. Этот индикатор вы сможете найти/скачать в конце статьи.
Многие постоянно следят за DXY на предмет не только совпадения, но и расхождения с тем же EURUSD, так как такое расхождение можно считать дивергенцией .
Если DXY демонстрирует повышенную волатильность , она найдет свое отражение в других валютах индекса, пробой уровня поддержки/сопротивления на одном графике соответствует пробою на других.
Не забываем, где именно находится доллар в вашей валютной паре, он может быть как базовой, так и котируемой валютой.
Eсли DXY укрепляется и идет вверх (а значит, доллар укрепляется), то график EURUSD пойдет вниз. Напротив, для пары USDCHF укрепление доллара означает движение графика вверх. Если доллар - базовая валюта (первая в валютной паре), то индекс доллара и валютная пара будут идти в одном направлении. Если доллар — котируемая валюта, то индекс и валютный график будут идти в разных направлениях. Довольно часто движение по индексу предвосхищает движения по основным валютным парам. Чтобы проверить эту гипотезу, я написал небольшого вспомогательного бота, который основан как раз на такой закономерности. Если, например, свеча на индексе медвежья, то на паре EURUSD она должна быть бычьей. Если это не так, то мы имеем дивергенцию и будем открываться в покупки по EURUSD. Закрывать позицию будем через два дня. Также используем самый простой трейлинг стоп и не забудем выставлять уровни стоп лосс и тейк профит . Давайте посмотрим, что вышло из этой затеи.
Пара EURUSD показывала отличный результат до 2012 года, но на данный момент подобная стратегия приносит убытки:
Возможно, нужно модифицировать базовую стратегию, вводить новые правила для получения лучшего результата. Тем не менее, целых шесть лет, с 2006 по 2012 год, стратегия давала очень хорошие результаты, поэтому, думаю, не все потеряно и при должном изучении по ней все еще можно получать прибыль.
USDCHF показывает себя хуже, но также имеем прибыль:
Вполне неплохо ведет себя GBPUSD:AUDUSD прибыль не очень, зато стабильно:
И если торговать все эти пары вместе, получится не так уж и плохо:
Ну и с применением мани менеджмента 3% риска на сделку:
В принципе, при некоторой доработке вполне можно работать с такой стратегией.
Кстати, индекс доллара также отлично коррелирует с ценами на нефть :
Связано это с тем, что крупнейшие потребители нефти – хеджеры инфляции по доллару. Отсюда и обратная корреляция этих инструментов.
Так как индекс доллара отражает стоимость корзины валют по отношению к доллару, то он даёт более понятное представление о силе или слабости доллара, чем когда вы смотрите на одну валютную пару вроде EURUSD. Многие опытные трейдеры обращаются к индексу доллара США, прежде чем торговать валютной парой с долларом и чтобы избежать торговли против тренда индекса.
Заключение
Индекс доллара – макроэкономический показатель. Используется он для оценки глобального состояния американской валюты на старших таймфреймах . Он применяется либо как дополнение к фундаментальному анализу, либо для поиска расхождений между индексом и EURUSD на D1 и выше. Изучая инфляцию и экономические показатели США, индекс позволит добавить еще одну переменную в уравнение и даст возможность оценить глобальные перспективы американской валюты. Именно поэтому он частый гость на экранах профессиональных валютных трейдеров и аналитиков.
Индекс доллара подвержен влиянию общих факторов, которые влияют на валюты, такие как: фискальные и монетарные факторы, процентные ставки, инфляция и внешняя торговля. Именно поэтому анализ индекса доллара может послужить вам отличным фундаментом для разработки своей собственной долгосрочной торговой стратегии.
Скачать индикатор Индекса Доллара США
С уважением, Дмитрий аkа Silentspec
Индекс доллара США (USDX, DXY) - это индекс стоимости доллара США в сравнении с другими валютами.
Как рассчитывается индекс доллара США
Индекс доллара является отношением доллара США (USD) к корзине из шести иностранных валют и представляет собой взвешенное среднее отношение доллара в сравнении с евро (EUR), японской йеной (JPY), фунтом стерлингов (GBP), канадским долларом (CAD), шведской кроной (SEK) и швейцарским франком (CHF).
Евро (EUR) - 57,6%
Японская иена (JPY) - 13,6%
Фунт стерлингов (GBP) - 11,9%
Канадский доллар (CAD) - 9,1%
Шведская крона (SEK) - 4,2%
Швейцарский франк (CHF) - 3,6%
Таким образом, учитывая наличие в своем составе евро, индекс доллара содержит в себе валюты представленные 24 государствами.
История индекса доллара США
Индекс доллара был создан компанией JP Morgan в 1973 году и с того времени обновлялся только один раз, когда в Европе ввели единую европейскую валюту евро.
Базовым значением индекса был принят уровень 100 пунктов. К примеру, уровень 107,5 п. означает, что стоимость доллара выросла на 7,5%, относительно первоначального исторического значения. Март 1973 года был выбран в качестве базового периода, поскольку с этого времени крупнейшие торговые страны ввели плавающие курсы валют. Это соглашение было достигнуто на конференции Смитсоновского института в Вашингтоне. Оно заменило неудачную политику фиксированных ставок валют, установленную около 25 лет до этого в Бреттон-Вудсе.
Индекс обновляется 24 часа в сутки. Точно так же, как индекс Доу-Джонса (DJIA) является основным индикатором фондового рынка США, индекс USDX дает общее представление о международной стоимости доллара США.
Максимальное значение было достигнуто в 1985 году, когда курс поднимался выше 150 п. Минимум пришелся на пик кризиса 2008 года в районе 71 п.
Как использовать индекс доллара США для подтверждения направления тренда
Так как индекс доллара отражает стоимость корзины валют по отношению к доллару, то он даёт более понятное представление о силе или слабости доллара, чем когда вы смотрите на одну валютную пару.
Многие опытные трейдеры обращаются к индексу доллара США, прежде чем торговать какой-либо валютной парой, чтобы избежать торговли против основного тренда. Но есть один недостаток. Доля евро около 57,6%. Это очень значительная величина, поэтому степень влияния европейской валюты на USDX является абсолютно доминирующей.
Как торговать индексом доллара
Индекс доллара США доступен для торговли все 5 рабочих дней недели. USDX может быть доступен в различных формах. К примеру, активная торговля происходит биржевыми инвестиционными фондами (ETF). Кроме того, сделки совершаются и при помощи фьючерсов и опционов. Наибольший объем торгов сосредоточен на Intercontinental Exchange (ICE).
Существуют два популярных ETF, которые мгновенно реагируют на укрепление или ослабление американской валюты: UDN и UUP. Первый из них предполагает работу на понижение, то есть продажу фьючерса USDX, второй позволяет занимать длинные позиции при росте, предоставляя возможность заработать на повышении индекса доллара. Эти ETF обращаются на NYSE Arca.
В заключение
Индекс USDX может служить как самостоятельным торговым инструментом, так и своего рода индикатором, который позволяет предугадать смену или продолжение тенденции. Это важно, так как доллар США является основой всей мировой финансовой торговли и оказывает непосредственное влияние на стоимость огромного количества самых разнообразных активов, вынуждая всех крупных и малых инвесторов считаться с ним.
БКС Экспресс
Индекс доллара США обозначается на большинстве бирж как USDX или DXY (от англ. Dixie) и, что неудивительно, является самым популярным валютным индексом в мире. Данный индекс измеряет стоимость доллара относительно «корзины», состоящей из других мировых валют.
Индекс доллара возник в марте 1973 года после подписания договора о свободных валютных курсах, отменившего, по сути, действие Бреттон-вудской системы. В этой связи индекс доллара был создан специально для получения среднего значения американской валюты относительно курсов валют других стран.
Начальное (базовое) значение индекса было установлено на отметку в 100 пунктов; таким образом, значение 80 указывает на то, что доллар потерял 20% своей стоимости, а 120 – что валюта Соединенных Штатов на эти же 20% выросла. Исторический максимум индекса доллара составил 148,1244 пункта, он был достигнут в феврале 1985 года. Рекордный минимум индекса составил 70,698 16.03.2008.
Индекс доллара и смежные рынки
Американский доллар по-прежнему является крупнейшей резервной валютой мира, в связи с чем индекс доллара во многом помогает спрогнозировать поведение финансовых рынков. Большинство сырьевых товаров и драгметаллов (таких как золото) котируются в долларах, в связи с чем повышение USDX будет, как правило, означать спад на сырьевом рынке, и наоборот. Следят за индексом доллара и те, кто торгует облигациями , поскольку доходность облигаций часто падает при повышении индекса, особенно в период рецессии.
Более всего, однако, индекс доллара интересен валютным трейдерам. В состав практически всех основных валютных пар – EURUSD , USDJPY , GBPUSD , USDCAD, AUDUSD, NZDUSD – входит доллар США, и именно поэтому состояние доллара отражается на ситуации на валютном рынке в целом. Так, например, если трейдер торгует парой EURUSD, он будет покупать ее при снижении индекса доллара и продавать при его повышении.
Таким образом, индекс доллара важен для валютных, товарных и фондовых трейдеров.
Сведения о торговле индексом доллара
- Обозначение в MT4: DOLLAR_INDX
- Время торговли: пн-пт, 3:00 – 23:59 МСК
- Страна: США
- Валюта: доллар США
- Биржа: ICE
Онлаин график индекса доллара (Index DXY)
Расчет индекса доллара
Расчет USDX производится на основе сопоставления стоимости доллара относительно других мировых валют. Изменения вносились в формулу индекса лишь однажды: в 1999 году, в связи с возникновением евро.
В соответствии с указанным выше весом производится расчет индекса доллара по следующей формуле:
USDX = 50,14348112 × EUR/USD^ (-0,586) × USD/JPY^ (0,126) × GBP/USD^ (-0,119) × USD/CAD^ (0,091) × USD/SEK^ (0,042) × USD/CHF^ (0,036)
Торговля индексом доллара
Торговать инструментом USDX можно с помощью фьючерсов и опционов с различным сроком исполнения, а также в виде акций биржевого фонда на бирже ICE. В связи с большой значимостью индекса доллара на финансовых рынках инвесторы используют его в качестве инструмента хеджирования при торговле на Форекс .
Поскольку, как уже было сказано выше, доллар США является главной резервной валютой в мире, доминирование американской валюты в международной торговле очевидно, в связи с чем индекс доллара, как правило, достаточно стабилен и не подвержен резким изменениям. При этом, однако, колебания валютных курсов могут привести к изменению цен на экспортируемые и импортируемые товары. К примеру, если доллар укрепляется против иены, требуется больше иен для покупки такого же количества товара в долларовом эквиваленте. Таким образом, изменение значения индекса доллара сильно меняет международный торговый баланс, что дает множество возможностей для инвестиций.
Преимущества торговли индексом доллара на AvaTrade
- Аккредитации и лицензии в различных регионах мира
- Кредитное плечо до на сделки по индексу доллара
- Эффективный и постоянно пополняемый учебный центр
- Круглосуточная (кроме выходных) многоязычная профессиональная служба поддержки
- Бесплатный демо-счет на 100 000 долларов
- Низкий спред
- Возможность торговать опционами, передовые инструменты управления рисками (частичный стоп, трейлинг-стоп)
Хотите торговать индексом доллара? Получите приветственный бонус до $10 000 и приступайте к торговле уже сегодня!